一、专业自保公司的功能与独特作用

“自保”一词源于英文Captive，在国内也译作“专属”。专业自保公司是指由企业投资设立，为某个行政管辖地区保险监管部门批准设立，不同于传统保险公司和再保险公司的特殊风险转移主体。

专业自保公司作为联系保险与实体企业的桥梁，兼具内外两种属性，体现了保险业与实体经济间互惠互利关系。在企业内部，它作为企业风险管理职能部门，可以为企业提供风险管理、保险承保和风险融资功能，帮助企业开发非传统风险转移工具；在保险市场，专业自保公司作为一个整体，为保险行业提供新风险承保能力，拓展传统商业保险的承保范围，成为保险行业的创新主体。

随着当代社会风险环境的变化以及自保行业创新，专业自保公司的功能不断拓展，除具有传统保险公司功能外，在企业风险管理、企业内部保险统筹和特殊风险承保创新方面发挥着日益重要作用。

1、在企业风险管理体系中发挥重要作用

专业自保公司作为企业设立的保险公司，具有风险融资、损失补偿和防灾防损功能，为企业资产负债提供风险保障，在母公司风险管理体系中发挥重要作用。专业自保公司随着自身功能和创新能力的不断提升，已由早期单纯的内设保险执行部门，更多地参与到企业风险管理职能中，并促进了企业风险管理从“全面风险管理”到“整合风险管理”的理论与实践创新。

不同企业的专业自保公司在风险管理体系中所发挥的作用各不相同，但一般而言，风险复杂程度越高的企业，专业自保公司在企业风险管理中所发挥的作用越大：

一是专业自保公司是企业风险管理策略执行部门，为企业提供风险融资，提升企业资产负债安全性。在国资委发布的《中央企业全面风险管理指引》中，企业风险管理策略包括风险承担、风险规避、风险转移、风险转换、风险对冲、风险补偿、风险控制等，专业自保公司作为企业风险融资工具，既可参与风险管理的财务资源配置工作，也可为企业风险提供风险承担、风险转移和风险补偿管理工具，实质上提升企业风险保障能力。

专业自保公司源于企业内部风险准备金机制，其本质是企业内部的风险自留与风险融资工具，起到风险资本蓄水池的作用。可为母公司资产负债表提供财务缓冲，降低企业破产风险并稳定经营利润。专业自保公司承保范围超出普通商业保险认为可保风险范畴，可为企业各类不可预见风险提供超赔保障并积累风险保障基金，因此，普遍资本金占保费的比重远高于商业保险公司。

二是促进企业内部风险整合管理。企业规模越大，风险复杂程度越高，由于一个企业内部不同部门或不同业务的风险，有的相互叠加放大，有的相互抵消减少。大型企业的专业自保公司大多可提供“一揽子”承保企业各类风险的综合保单解决方案，运用风险组合，从贯穿整个企业的角度对企业风险进行有效管理，可显著减少企业不足额投保或过度保险情况。如中石油专属保险成功组建炼化企业和销售企业财产保险统括保单，投保资产分别达到4350亿元和976亿元。

三是提升企业管理风险专业化程度，帮助企业做好防灾防损工作。企业未成立自保公司前，通过自保基金方式留存风险准备金。由于各企业在资本实力以及管理规范程度上存在差异，各类自保基金的提取标准和保障程度并不能完全满足企业风险管理需要。自保公司成立后，按照保险监管标准和精算要求提取准备金，一方面管理更加规范，可为企业应对各类风险提供更充足的保障；另一方面也通过再保险等专业手段，在相同准备金情况下，可扩大了风险保障能力和范围。

专业自保公司可以提升风险管理科学化和精细化水平。利用自身完整的承保损失记录，在承保母公司风险的同时，通过出险理赔数据分析，建立企业风险管理数据库，全面系统地评估和分析损失原因、发生同类事故的概率和损失额，有利于提供内在激励机制，改进企业安全生产环境，加强防灾防损建设，降低赔付率，从而带动企业全面风险管理水平提升。

四是专业自保公司可帮助降低企业风险管理成本，提升企业经营稳定性。企业风险管理的目标就是要以最小的成本获取最大的安全保障。专业自保公司在承保和理赔方面具有优势。在承保方面，专业自保公司可利用母公司内部系统开展业务，无需与其他保险机构展开销售竞争，因而销售效率高且成本低。利用股权集中优势，可在较长时间内通过风险自留来分散风险。借助母公司专业背景，可开发更符合母公司需要的保险产品，与传统商业保险公司相比具有明显优势；在理赔方面，由于不存在信息不对称引起的逆向选择和道德风险，以及与保险人和被保险人利益不一致问题，即使保险条款出现歧义，自保公司也较外部商业保险更容易与企业达成一致意见。

企业成立专业自保公司后可使企业赔付率与保险费率呈现一致性，使企业的保险成本长期保持稳定。如果企业损失记录比较稳定，那么保险产品价格也随之稳定，这就避免企业受到传统保险市场承保周期剧烈波动的影响。美国保险市场过去30年数据表明，财产保险费率市场会受巨灾及宏观经济等因素影响，出现周期性波动。如1992年安德鲁飓风和2001年的“9.11”事件两次巨灾分别造成190亿美元和400亿美元的保险损失之后，美国保险市场费率急剧上涨，企业为获得相应保险保障不得不支付额外的高昂的保险成本，但专业自保公司的产品定价则相对稳定。

因此，专业自保公司在企业风险管理体系中的地位越高，对于完善企业风险管理工作的作用越明显。国际上专业自保公司往往在企业全面风险管理体系中承担重要职能。母公司通过自保公司实施风险管理后，风险控制绩效也会反映在自保公司的经营成果上，对自保公司产生正面激励作用，充分利用自身专业人才与管理技术，促进母公司的防灾防损工作。

2、作为企业统保平台，提升企业保险管理效率

专业自保公司可以作为企业内部的统保平台，发挥集中统一保险采购的功能。相比由各分支机构自行安排保险的做法，利用专业自保公司作为企业内部统保平台，可以发挥保险规模优势，降低保险购买成本，提高保险服务效率。

企业业务范围和经营规模越大，所涉及的风险来源也越广泛，风险复杂程度越高，开展统保工作的意义更大。传统风险管理模式依靠集团下属各机构自行管理风险，会出现投保率低、保费分散、重复投保和风险无法统筹考量等不足，明显弊大于利。加之企业下属各机构管理水平参差不齐，根据“木桶原理”，企业整体风险管理水平高低取决于其中最低的机构。任何一个机构风险管理环节的疏漏，都会对企业经营造成损失风险。而企业统保可实现全公司范围内的风险统筹管理，在扩大保险规模同时也实现保险标准统一；通过企业内部风险的整合，降低企业整体风险管理成本，提高企业风险管理效率。

通常企业进行内部统保管理的机构包括专业自保公司、内设保险职能部门或保险中介机构等组织。由专业自保公司作为企业统保平台具有明显优势：一是专业自保公司具有产品研发、承保、理赔和再保险等完整的保险公司功能，可以利用母公司专业知识和专有数据，结合企业总体风险情况，组织统筹风险管理；二是可充分利用企业内部网络，提供方便快捷的保险服务；三是专业自保公司可直接进入再保险市场，进行适当的比例和超额再保险分保，提升企业整体风险承担能力；四是可进行特定风险产品设计，确定相应的保险额度和免责条款，开发适用企业风险特征的专业保险产品，满足大型工商企业的个性化保险需求，使母公司具有更大的风险管理灵活性。

对于跨国企业，还可利用专业自保公司作为全球范围内保险统筹平台，统筹购买全球保单来管理全球风险。这种模式既符合各地区的监管要求，也可以全面审视风险，更好平衡集团内各部门之间、跨国企业各地区之间以及不同险种产品的风险偏好，为保险承保提供支持，整体费用将比各分支机构自行安排保险更便宜。

3、为企业提供特殊风险保障,为传统不可保风险提供解决方案

商业保险基于可保风险和盈利性原则，适合经营规模化和标准化保险业务。专业自保公司具备企业内部专业知识，不以盈利为前提，不存在道德风险，在承保长期风险、小规模险种以及特殊风险等方面具有优势，使其成为企业弥补传统商业保险不足的重要工具，成为保险市场创新推动力量。

专业自保公司是企业应对各种非传统风险的重要工具。一方面由于传统保险市场供给及费率存在较大不确定性；所购买商业保险产品，常常不能完全覆盖企业风险管理需要；有时保险支出也会高于企业预算。另一方面，近年随着经济全球化、高科技、地缘政治、法律和安全环境等变化，各类新型风险的不断出现，以网络事故、营业中断、监管审批等非财产损失为前提的新型风险保障需求日益增加。传统商业保险以发生实物财产损失为触发条件的承保模式已不能满足许多企业风险特殊管理需要。2020年初，席卷全球的新冠病毒，造成全球范围内的企业营业中断和供应链中断风险大幅增加。专业自保公司在为企业提供个性保险保障方面创新作用日益突出。

安联环球企业及特种保险公司每年全球风险调查结果显示，近年来，网络风险、营业中断和法律与政治风险等新型风险，已取代火灾、爆炸和自然灾害等传统风险成为对企业首要威胁风险。

资料来源：“安联风险晴雨表”，安联环球企业及特种保险公司

    随着企业风险环境的变化，自保公司可在创新风险管理方面发挥更重要的作用。近年来国际专业自保公司主要经营险种已向网络攻击及数据丢失、经济及管理、员工福利和各类责任保险等新型风险转变。虽然我国目前专业自保公司仍以传统险种为主，但未来专业自保公司要在企业风险管理中发挥更大作用，也应着重发展特殊风险解决能力。

二、专业自保公司与传统商业保险的区别

专业自保公司是创新型保险组织，虽可像商业保险公司一样经营各类保险业务，但由于母公司直接参与对自保公司管理，影响并支配承保、理赔和投资等核心运营管理行为，因此在运营机制、公司治理和经营管理模式等方面与传统商业保险公司有较大区别，并具有以下特征：

1、在公司治理结构上，母公司是唯一或占绝大多数股权股东，对公司拥有控制权；

2、在经营范围上，主要限于母公司及其所属子公司及关联企业；业务来源以承保母公司风险为主。欧美保险监管部门虽允许专业自保公司承保一定比例的第三方风险，但对于承保第三方风险超过总保费50%的自保公司，往往视作商业保险公司进行监管。这源于二十世纪四十年代开始美国高等法院的一系列判例要求，专业自保公司应通过承保一定比例第三方风险，以满足保险属性中关于“风险分散”和“风险转移”要求；

3、其经营目标上，主要是作为母公司的风险管理工具，为母公司提供风险融资，是企业风险管理体系的重要一环。在经营上不以盈利为首要目的，其所承保母公司的保险业务，主要是起到帮助母公司改善风险环境，降低风险管理成本的作用；

4、在承保风险上，既可经营传统保险，也可利用非传统风险转移工具，为在传统保险市场上无法投保且危害性大的新型风险开发创新保险产品；

5、在组织管理上，内设组织架构更加精简和灵活，绝大多数自保公司不设分支机构，倾向于将部分或全部管理职能外包，以最大限度节省管理成本。