随着全球经济一体化程度的加深，我国的国际经济地位和话语权进一步增强。伴随着“一带一路”战略的提出，与人民币国际化的迅速推进，中国企业出海迎来了诸多机遇与挑战，这其中也包括中国的保险行业。同时，保监会也出台了一系列鼓励政策，包括新国十条提出的将社会资本作为社会保障补充的建议等，都为中国保险行业的国际化发展提供了有力支持。

        国际化是生存之必要

        在经济全球化的背景下，国际化无论对于大企业还是中小企业而言都是生存之必要。国际化之于大企业意味着更大的市场、更多的资源和更高的利润。当国内市场达到饱和，在国内竞争优势突出的企业会自然地将生产、经营活动向外扩张，通过拓宽海外市场获得更多的顾客，获取更廉价的原材料，提高规模经济效益和国际竞争力。对于中小企业而言，面对国内市场的激烈竞争或高度垄断，当在国内发展举步维艰之时，向外扩展意味着更多的机会和更自由的成长空间。

        加入世贸组织以来，外资企业的涌入对中资企业在本国市场的地位造成了冲击，若要在全球化的时代生存，广阔的国际视野和不断提升的国际竞争力是不可或缺的。

        保险业也是如此，国际直接保险公司自90年代以来就开始在新兴市场大力拓展保险业务，10年间在拉美和中东的市场份额增长了三倍，在匈牙利和智利其份额甚至超过了70%。而我国国内市场行业竞争较为激烈，利润空间被过度挤压，产品与同质化日趋严重。而亚洲新兴经济体、中东和拉美的保险市场发展程度低、增速高且政策宽松，利润空间巨大，为我国保险公司提供了绝佳的发展机遇。

        以国寿、中再、太保、平安、太平为首，几个保险集团最早开始了保险全球化的布局，通过海外投资并购、建立海外代表处和子公司等形式探索海外市场，发展海外业务，并荣膺多项国际大奖，获得了良好的海外声誉。由于承保对资产规模的要求高，中小型保险公司多采用海外投资、国际合作的形式参与国际保险交易。无论采取何种形式，“走出去”对保险公司而言都是巩固和提升自身竞争力的重要途径。

        分散风险是国际化之动力

        分散风险是保险公司走出去的另一大动力。“不要把所有的鸡蛋都放在一个篮子里”，保险公司的业务集中将带来巨大的风险。

        以日本“最贵”理赔案为例，2011年3月11日日本发生9.0级大地震并引发海啸，据JP摩根-卡泽诺夫投资银行估计，此次灾害将为欧洲的再保险机构带来10亿至20美元甚至更高的损失，灾后全球股市下跌，保险股跌幅居首，其中慕尼黑再保险下跌了4.3%，汉诺威再保险下跌了5.3%，瑞士再保险下跌了3.5%。尽管日本政府承担了95%的赔付，但多家国际再保险公司依然损失惨重。

        如果一个地区的保单可能产生的赔付款金额占据了公司资产的大部分，那么一旦有大范围的灾害或事故发生，如地震、社会动荡、恐怖袭击等，如果没有其他共保和分保方案将风险向其他国家保险市场上转移，保险公司很可能因此破产。但通过全球化布局，保险公司可以将风险分散在不同国家和地区，降低此类事件发生的概率。

        “一带一路”为国际化带来的机遇

        2013年9月和10月，中国国家主席习近平在出访中亚和东南亚国家期间，先后提出共建“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的重大倡议，得到国际社会高度关注。这两大战略后合称为“一带一路”战略，旨将加强与沿线国家的沟通磋商，推动与沿线国家的务实合作，在经济与政策上开展全方位的互动与交流。

        据商务部统计，2015年我国实现投资7350.8亿元，同比增长14.7%，其中流量上亿美元的国家和地区有54个，10亿美元以上的有13个，“一带一路”相关国家49个。对外承保工程业务完成额达到9596亿元，同比增长8.2%，新签合同额13084亿元，同比增长9.5%，其中与“一带一路”相关的60个国家签订的合同达到了新签合同总额的44.1%。

        “一带一路”战略的实施也为中国保险业带来了重大机遇。

        企业的海外投资并购、工程承包都面临着各种各样的经济、政治、社会和环境风险等等，其在海外的生存与发展必然离不开保险公司的保障。下图综合了世界经济论坛出版的《2016年世界风险报告》商业风险地图与2014年下半年至2016年上半年我国累计对外投资和工程承包分布。在海外工程承包领域中，交通运输、房屋建筑、电力工业、石油化工、电子通讯依然占据重要地位。与之对应的境外企业财产保险、海外工作人员医疗和意外保险、工程责任保险、船舶货运保险，以及与投资并购息息相关的并购险等都将扮演重要的角色。

        从区域分布看，亚洲是中国海外保险需求的重点，占整体保险需求的67.8%，其次是拉丁美洲，占整体保险需求的11.7%。虽然北美洲和大洋洲目前所占的保险需求份额偏低，但市场前景非常明朗，同比增速高达67.2%和34.9%，分列第一与第二。

        从行业需求角度来看，公共设施与卫生和社会工作的成长性最高，增速超过250%，而服务业与金融行业的需求量远远领先，分别高达9.7与4.1。

        除此之外，“一带一路”也推动了保险业全球化的交流，更加开拓了保险公司对产品创新和业务深度的思路。不仅大大增加了对传统险种的承保力度，更加细分化了市场，在与基建、旅游、教育、文化、医疗、金融、农业等其它领域的合作上，标的多样性也迅速提高，承保范围进一步扩大。

        “人民币国际化”为国际化带来的机遇

        由中央政府主导的人民币国际化进程发展势头相当良好。其推进范围从一开始的4个试点逐步扩大到20个省份，最终扩大到全国，境外更是从香港、澳门和东盟扩大到全球。2016年10月1日，IMF宣布人民币加入SDR篮子，这更是人民币国际地位得到认可的有力证明。

        人民币跨境使用范围的扩大也为保险公司的海外经营铺平了道路。

        一方面，人民币国际化为更多的企业“走出去”提供了可能，而它们面临的由国别差异带来的政治、经济、商业环境和法律等风险均为中国保险公司开展跨境合作提供了可能。保险公司可以针对这些风险需求，开发境外的人民币保险产品，为项目、货物、设备、技术、人员等提供以人民币计价的短期出口信用保险、工程险、航运险、责任险、投资险、员工人身险等各类保险，帮助客户规避用外币带来的汇率、利率等风险，为客户带来更便利的保险服务（参考文献：宋芳秀，《一带一路建设、人民币国际化和保险业发展》）。

        另一方面，随着人民币国际化的进程进一步加快，越来越多的企业可以在不同的离岸中心发行更多以人民币计价的债券、股票和衍生产品。通过投资于这些以人民币计价的产品、或者成立基金，可以拓宽保险资金的投资渠道，还能有效避免汇率的波动，提高偿付能力。

        走出去面临的风险分析

        然而，高收益通常伴随着高风险。进入他国市场，保险公司必然面临着诸如政治、经济、法律以及文化等方面的风险，这些都构成了保险公司无形的“准入门槛”。

        保险公司“走出去”，首先面对的是能力与信息方面的不对等。相对西方国家，我国的保险市场仍不成熟，保险业仍处于初级发展阶段。前中国保监会主席吴定富就曾发文指出，中国保险业存在四个不成熟：市场主体不成熟、消费者不成熟、监管机构不成熟、保险市场不成熟。而这些弱点当中资意图进入海外市场时，就可能造成竞争力不足、不能很好把握市场机遇等问题。

       以再保险市场中的海外利益保险为例，中资险企的供给远赶不上市场需求，且保费外流十分严重。据不完全统计，近几年，在参与一带一路中国海外利益承保业务的公司中，中资再保险的参与份额并不高，远不能满足中国海外利益承保的需要。例如，对英国欣克利角核电站的项目总投资超过130亿英镑，其中中方投资占30%，但中国保险公司的参与份额仅为5%左右。

        而且，因所在国的不同，“一带一路”中国海外利益保险的出单流程也不尽相同。然而，绝大多数国家要求必须经由本国保险公司签单，再行分保。由于海外出单渠道不顺畅、费用高且理赔不方便，造成对海外利益的保险服务能力有限。中国海外利益保费外流严重。

        同时，中资保险对当地信息的掌握程度并不充足，也可能带来过高成本负担。苏黎世保险的CEO于路巍在接受凤凰国际智库采访的时候举了一个例子：“譬如我们在南非有一个100万理赔需要处理，如果派遣中国员工过去，也许机票、住宿开销就占了一半；如果委托当地律所等处理，按小时计费的成本也会超出预算。”信息传递速度滞后等硬伤致使中资在国际化道路上竞争力不足。

        其次，走出去的同时将面临不同国家的政治风险，这也是中资保险公司跨境经营会面临的最大风险。东道国国家的政治和制度环境与我国之间的差异，会加剧跨境经营中的信息不对称问题，诱发更高的交易成本。

        且由于我国保险的监管体系与境外先进资本市场的监管体系仍有很大差距，在进入他国市场时，难免引发一些摩擦和矛盾。目前对外国保险公司进入充分开放的国家和地区只有美国、加拿大和中国香港地区，而其他大多数国家对外国保险公司进入都设置了多项壁垒。如欧盟、日本均设有严格的行政性市场准入制度。

        还有若遇到政党或者政权更迭等大型政治事件，也会给中资保险公司在当地的经营带来负面的影响。更甚的是在一些不稳定的国家和地区，譬如利比亚、中非等地区，若发生武装冲突甚至战争时，中国保险公司的投资和经营也势必会受到巨大影响。

        然后是经济和金融风险。譬如像欧美、日韩等国家的保险业已经形成了良好的规模经济和范围经济，也拥有一批实力雄厚的寡头保险公司，同时涉足多种金融领域，无论从业务类型还是产品多样化角度，规模经济的优势均相当明显。而中国的保险与之相比，在资金运用率、营销能力、产品研发能力、创新能力等均无法与国外同行相比，这种不对称性也使得中国保险行业面临相对较高的规模经济和范围经济壁垒。

        另外，由于许多国外资产比中国的资产复杂程度更高，许多资产缺乏明确市场价格，这有可能导致中资保险公司在未做好充分调研准备的情况下，很有可能不慎“踩雷”。还有在支付和结算过程的中，由于账期长短和货币波动的不确定性，也可能导致一定的汇率风险。

        其他还有法律层面的风险、文化差异带来的风险、自然灾害风险等等，都需要中国的保险公司在走出去的过程中列入风险考量。

来源：凤凰网 2017-10-12